나의 포트폴리오 변천사. simple is the best

내 계좌가 백화점이 됐다

결론부터 말하면, 지금 포트폴리오는 크게 세 가지로 굴리고 있다. 현금성 자산, 배당 자산, 성장 자산, 이렇게 각각 일정 비중을 유지하면서 리밸런싱하는 방식이다. 종목 하나하나 얘기는 다음에 따로 다루기로 하고, 오늘은 이 구조가 어떻게 만들어졌는지 그 과정을 풀어본다.

처음 투자를 시작했을 때 가장 큰 고민은 역시 "뭘 사야 하지"였다.

• 아직 아무것도 모르면 미장이 최고라는 말에 → 미국 ETF 매수
• 나이가 젊을 때 성장자산에 투자해야 한다는 말에 → 성장주 매수
• 요즘 국내 반도체가 미쳤다는 말에 → 국장 반도체 매수
• 전쟁 나면 성장자산이 폭락하니 금으로 헷지해야 한다는 말에 → 금 매수
• 금리가 내려가면 채권 가격이 오른다는 말에 → 채권 매수

이런 식으로 여기저기서 주워들은 정보를 하나씩 따라 사다 보니, 어느 순간 계좌가 진짜 백화점이 되어 있었다. 종목은 많은데 방향은 뒤죽박죽이고, 뭐 하나 제대로 챙기지 못하는 상태였다.

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여러 이슈를 겪으면서 나를 알게 됐다

시간이 좀 지나니 여러 시장 이슈들을 직접 맞닥뜨리게 됐다. 급락장도 겪고, 지루한 횡보장도 버텨보고, 예상 못 한 호재와 악재도 만나면서 그 과정에서 내가 어떤 상황에서 불안해지는지, 어느 순간 판단이 흐려지는지 조금씩 보이기 시작했다.

그러면서 하나 깨달은 게 있었다.

남의 기준이 아니라 내 기준이 있어야 버틸 수 있다.

그때부터 포트폴리오 다이어트를 시작했다. 내 투자 성향에 맞는 구조를 먼저 잡고, 그 구조에 딱 맞는 종목들만 남기기로 했다.

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상승, 횡보, 하락 어떤 장이 와도 버티는 구조

잡은 기준은 생각보다 단순했다. 시장은 결국 오르거나, 내리거나, 옆으로 가거나 이 세 가지를 반복한다. 그 각각에 대응할 수 있는 포지션을 미리 갖춰두면 어떤 장이 와도 크게 흔들리지 않겠다 싶었다.

• 상승 국면 → 성장 자산으로 자산 전체를 같이 키운다
• 횡보 국면 → 배당, 분배금으로 지치지 않고 투자를 이어간다
• 하락 국면 → 들고 있던 현금으로 성장주를 담으면서 다음 상승을 준비한다

각 포지션을 대표하는 종목들만 남기고 나머지는 다 정리했다. 지금까지 이 세 가지 비율을 유지하는 방향으로 꾸준히 리밸런싱하고 있다.

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종목을 줄이니 오히려 더 잘 보였다

종목을 확 줄이고 나서 제일 먼저 느낀 건 "관리가 이렇게 편한 거였구나"였다. 백화점처럼 이것저것 들고 있을 때는 어디서 뭐가 오르고 내리는지 따라가기도 벅찼는데, 포지션을 단순하게 줄이고 나니 각 자산의 움직임이 훨씬 선명하게 보였다.

종목이 많다고 돈을 많이 버는 건 아니다. 꼭 필요한 것만 가져가도 충분히 전략적으로 굴릴 수 있고, 무엇보다 흔들리는 순간에 훨씬 냉정하게 판단할 수 있었다. 단순한 게 진짜 강하다는 걸 몸소 느꼈다.

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전략은 바뀔 수도 있다. 그래도 괜찮다

앞으로도 시장 상황이 달라지고 새로운 이슈들을 만나면서 전략이 또 바뀔 수도 있다. 근데 그게 실패는 아니라고 생각한다. 투자도 결국 계속 배우고 맞춰가는 과정이다.

일단 당분간은 현금, 배당, 성장 이 세 가지 구조를 유지하면서 흔들림 없이 굴려볼 생각이다.

결국 여러 이슈를 직접 겪으면서 자기만의 투자 성향을 하나씩 발견해 나가는 과정 자체가, 투자에서 가장 중요한 첫걸음이라는 생각이 든다.

아직 배워가는 중이다. 앞으로도 이런 이야기들을 계속 남겨볼 생각이다.